Merodis adviseert verkoop Newtec aan ST Engineering voor EUR 250m

De Vlaamse investeringsmaatschappij PMV en SmartFin Capital, een Europees Private Equity fonds dat investeert in Europese technologiebedrijven, kondigden vandaag de strategische handelsverkoop aan van hun portfoliobedrijf Newtec aan ST Engineering.

De vergoeding van €250m (ongeveer S$383m) (de "Overname") op kas- en schuldvrije basis voor de Voorgenomen Overname, onder voorbehoud van aanpassingen bij de afronding, is betaalbaar in contanten.

"Newtec is altijd de voorloper geweest in het ontwerpen en produceren van technologie voor satellietcommunicatie", zegt Jurgen Ingels, managing director van Smartfin Capital en lid van de raad van bestuur van Newtec. "Deze combinatie zal het beste van beide bedrijven gebruiken om superieure producten te creëren die de industrie zullen leiden naar nieuwe, innovatieve oplossingen en die klanten over de hele wereld zullen bedienen. De deal is ook een geweldige bevestiging van de Belgische tech-scene en van het hoge kaliber van onze werknemers".

Roald Borré, hoofd aandelenbeleggingen bij PMV en voorzitter van de raad van bestuur van Newtec zei:"We zijn er trots op dat we sinds 2012 hebben bijgedragen aan de groei van Newtec, wat heeft geleid tot de ontwikkeling van hun geavanceerde technologie in een versneld tempo. ST Engineering zal blijven investeren in Newtec in België om het te positioneren als het Europese centrum van de Groep voor de satcom-activiteiten."

"Onze gezamenlijke investering sinds begin 2017 is een geweldige rit geweest van gelijkgestemden, een perfect voorbeeld van het waardeverhogende potentieel van een combinatie tussen publieke en private investeringsmaatschappijen", aldus Roald Borré en Jurgen Ingels.

ST Engineering Ltd. (SGX:STE) is een onderneming die zich richt op de ontwikkeling van nieuwe technologieën voor de markt van de satellietnavigatie. (SGX:STE) is een geïntegreerde engineeringgroep in lucht- en ruimtevaart, elektronica, land- en maritieme systemen met een marktkapitalisatie van ongeveer 7,5 miljard euro die eigenaar is van een van Newtec's belangrijke Amerikaanse concurrenten 'iDirect', en als zodanig is de afronding van de transactie nog afhankelijk van antitrust- en buitenlandse investeringsgoedkeuringen van de relevante autoriteiten, die 3 tot 6 maanden in beslag kunnen nemen.

PMV en SmartFin zijn de referentieaandeelhouders van Newtec. De verkopers zijn geadviseerd door Cresco en Merodis.

Over Newtec

Newtec is een in België gevestigd satelliettechnologiebedrijf dat zeer innovatieve platforms ontwerpt, ontwikkelt en produceert voor het 'grondsegment' van satellietcommunicatiesystemen gericht op de distributie van (i) video/televisie, (ii) telefonie en (iii) data/internet via satelliet.

Het bedrijf heeft een brede portefeuille van satellietcommunicatietechnologieën en -hardware zoals modems, terminals en hubsystemen, aangevuld met de bijbehorende installatie- en onderhoudsdiensten, gericht op een breed scala aan markten zoals Broadcast, Broadband, Mobility (cf. Aero, Maritime, Oil Rigs). ), Cellular Backhaul & Trunking (mobiel), Consumer & Enterprise VSAT, Overheid & Defensie en hun respectievelijke toepassingen.

Het bedrijf heeft zijn hoofdkantoor in België (Sint Niklaas) en productiefaciliteiten in Erpe-Mere. Verder heeft het bedrijf R&D-centra in Duitsland (Berlijn) en Frankrijk (Brest) en internationale kantoren in de VS (Stamford), Singapore, China (Beijing), Verenigde Arabische Emiraten (Dubai) en Brazilië (Sao Paulo).

Over SmartFin

SmartFin is een private equity fonds dat zich richt op snelgroeiende technologiebedrijven met een focus op Europa en het Verenigd Koninkrijk. SmartFin heeft een open investeringsfilosofie en richt zich specifiek op disruptieve technologiebedrijven die het potentieel vertonen voor significante waardecreatie in snelgroeiende marktsegmenten. SmartFin werd opgericht door Jürgen Ingels, Bart Luyten en Thomas Depuydt.

Over PMV

PMV is een investeringsmaatschappij gericht op de economische toekomst van Vlaanderen. PMV financiert beloftevolle bedrijven van bij de prille start tot groei en internationalisering. PMV biedt financiële oplossingen op maat voor elke ondernemer met een solide businessplan en een sterk managementteam, door het verstrekken van (durf)kapitaal, leningen of waarborgen. PMV heeft een portefeuille van ongeveer 1,2 miljard euro aan activa onder beheer.
www.pmv.eu